Margin calculation fx options

Serviços de margem Facilitar as eficiências de capital para um mercado de restrição de capital O CME Margin Services salvou os participantes do mercado de até 5 bilhões em custos de financiamento overnight e forneceu economias de margem indicativas até 91. A API de Margem do Mecanismo de Risco CME Clearing Online (CORE) é licenciada para Mais de 60 entidades. Os serviços de margem no CME Group oferecem ferramentas simples e fáceis de usar para integrar e conectá-lo a mecanismos potentes. Principais benefícios Redução do risco de crédito da contraparte bancária Amp. Faixas de crédito liberadas Rácios de capital melhorados e taxas de capital baixas Eficiência operacional aos participantes do mercado Fale conosco Opções de mercado Política de margem Opções de baunilha Política de margem Opções de Forex Embora a exposição seja dada de forma bastante direta como o valor nocional em um ponto FX ou Posição de avanço, este não é o caso das opções de FX. Você não poderá apenas usar o valor nocional em uma estratégia de opção complicada. Em muitos tipos de estratégias de opções (as que possuem risco ilimitado), a Margem de Expansão FX (que é o modelo de margem de Opções de FX) usa a taxa de margem no par de moedas subjacentes para calcular o requisito de margem. Então, qual taxa de margem agora deve ser usada para o cálculo da margem deste par de divisas específico, quando não temos uma única taxa de margem fixa, considerando que agora depende do nível de exposição. A resposta a esta questão é a taxa de margem combinada baseada no Maior exposição potencial em suas posições de opção FX e FX no par de moedas Cálculo de margem de validade de FX O requisito de margem em Opções de FX é calculado por par de moedas, garantindo o alinhamento com o conceito de margens em camadas e por data de vencimento. Existe um limite máximo para o requisito de margem que é a maior exposição potencial nas posições FX Options e FX multiplicada pelo requisito de margem FX (spot) prevalecente. Este cálculo também leva em consideração a potencial compensação entre as opções FX e as posições FX spot e forward. Em estratégias de risco limitadas, e. Um spread de chamada curta, o requisito de margem em um portfólio de Opções FX é calculado como a perda máxima futura. Exemplo 1: Estratégia de spread curto de chamadas ou riscos limitados Você vende uma propagação de chamadas no USDCAD de 10M nas greves 1.41 e 1.42. A taxa de spot atual é de 1,40. O requisito de margem será a perda futura máxima de 71.429 USD (10M x (1.42 ndash 1.41) 100.000 CAD USD 1.40). Em estratégias de risco ilimitadas, e. Opções curtas nuas, o requisito de margem é calculado como o montante nocional multiplicado pelo requisito de margem de mercado prevalecente. Exemplo 2: Risco de queda ilimitado Você vende uma opção de venda USDOC de 10 milhões. Você tem um risco de queda ilimitado. O requisito de margem é, portanto, calculado como o montante nocional multiplicado pelo requisito de margem de mercado prevalecente. A taxa de margem spot prevalecente é determinada pela maior exposição potencial, que é de 10M USD. Assim, a taxa spot prevalecente é a taxa de margem combinada de 2,2 (1 x 3M USD 2 x 2M USD 3 x 5M USD) 10M). O requisito de margem é, portanto, 220,000 USD (2,2 x 10M USD). As taxas de margem niveladas são aplicáveis ​​ao cálculo da margem de Opções de FX quando seu requisito de margem é conduzido pela taxa de margem prevalecente e não pela perda futura máxima. Os níveis de margem spot prevalecentes são escalonados com base em valores nocionais de USD, quanto maior o valor nocional, maior será a taxa de margem. O requisito de margem diferenciada é calculado por par de moedas. No cálculo da margem de Opções de FX, o requisito de margem de margem prevalecente em cada par de moedas é a taxa de margem igualada ou variável determinada com base na maior exposição potencial nas posições FX e FX. Opções exóticas Opções de toque, embora as opções de toque não sejam produtos de margem, as posições afetarão o valor que você possui disponível para negociação de margem, conforme visto em seu resumo da conta. Portanto, se as posições de margem forem mantidas na conta, a Utilização da Margem aumentará ao adicionar as posições da Opção de toque. Observe que, antes de abrir a posição, será feita uma pré-verificação para garantir que você não possa abrir acidentalmente uma posição de Opção de toque que mova a Utilização de Margem acima de 100. Opções de FX Aviso de Risco Uma opção é categorizada como um produto vermelho, pois é considerado um Produto de investimento com alta complexidade e alto risco. Os bancos dinamarqueses são obrigados a categorizar os produtos de investimento oferecidos aos clientes de varejo, dependendo da complexidade e do risco dos produtos, como: verde, amarelo ou vermelho. Margem de variação O que é margem de variação A margem de variação é um pagamento de margem variável feito pelos membros de compensação para suas respectivas câmaras de compensação Com base nos movimentos de preços adversos dos contratos de futuros que esses membros possuem. A margem de variação é paga pelos membros da compensação numa base diária ou intradia para reduzir a exposição criada por posições altamente arriscadas. Ao exigir margem de variação de seus membros, as organizações de compensação são capazes de manter um nível adequado de risco e amortecimento contra desvalorizações significativas. BREAKING DOWN Variação Margem Uma margem de variação é usada para trazer uma conta patrimonial até o nível de margem. Essa margem e a margem inicial e de manutenção associada. Deve ser sustentada por fundos líquidos associados à conta dos investidores, permitindo que ele funcione como garantia contra as outras atividades nas quais o investidor participa. Isto é mais provável que seja exigido quando os investimentos experimentam movimentos significativos e as mudanças nos preços nas ações associadas. O valor exigido em qualquer ponto em que a margem de variação é solicitada varia de acordo com as condições de mercado exatas e o movimento de preços experimentado no final do dia. Pode ser afetado por condições de mercado, especialmente alta volatilidade, ou qualquer outra atividade que apresente maior risco, mas não é necessária quando os riscos são reduzidos. O pagamento da margem de variação de fundos adicionais pode ser considerado necessário por um corretor quando o saldo da conta patrimonial for inferior à margem de manutenção ou ao requisito de margem inicial. Este pedido de fundos é referido como uma chamada de margem. Margem de chamada A chamada de margem envolve a corretora exigindo que o investidor contribua com os fundos adicionais para atender ao mínimo exigido. É decretado quando o valor dos títulos adquiridos cai abaixo da margem inicial. Se o investidor não conseguir cumprir os requisitos de chamada de margem, a corretora pode então vender os valores mobiliários detidos na conta pelo investidor até que o valor seja atingido. Requisito de margem de manutenção O requisito de margem de manutenção refere-se ao montante de dinheiro que um investidor deve manter em sua conta de margem. Este requisito dá ao investidor a capacidade de emprestar de uma corretora. Este fundo funciona como garantia contra o montante emprestado pelo investidor. As margens de manutenção podem ser ajustadas para qualquer montante conforme exigido pela corretora. Por exemplo, a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) exige que a margem de manutenção seja definida no mínimo de 25. Outras corretoras podem estabelecer mínimos mais altos, como 50, dependendo do nível de risco e do investidor envolvido.